【导读】国家电网校园招聘考试金融学讲义和模拟试题(141)福建事业单位微信公众号(fjsyzk),福建事业单位培训咨询电话:0591-87896332,微信咨询请扫描下方二维码:
福建事业单位招聘网(http://fj.huatu.com/)发布《国家电网校园招聘考试金融学讲义和模拟试题(141)》,提供及时的招考信息、精品的辅导课程以及贴心的备考服务。华图福建省公务员考试网(http://fj.huatu.com/),公职培训品牌!
第十四章 投资管理
• 金融市场上的投资主要是指证券投资,它是投资者(法人或自然人)购买股票、债券、基金等有价证券以及这些有价证券的衍生品以获取价差、红利或利息的投资行为和过程,是直接投资的重要形式。
• 本章把投资过程分为相辅相成、密切相关的5个步骤,在此基础上对每个步骤进行具体分析,后还分析了国际环境下的投资行为。
节 投 资 管 理
一、投资管理的基本概念和基本步骤
• 投资管理,一般又称资产组合管理,是指投资者如何决定投资哪些金融资产、投资多少及何时投资,是对所投资金的管理过程。
• 做这些决策的5个步骤构成了投资过程的基础。这5个步骤可以被看成是投资管理的功能:
1.确定投资政策
• 确定投资政策作为投资过程的步,涉及到决定投资目标和可投资财富的数量,以及投资者的风险承受能力。
• 投资目标的确定应包括风险和收益两项内容。投资过程的步将决定在投资者的投资组合中所包含的金融资产的可能的类型特征,这一特征是以投资者的投资目标、可投资财富的数量和投资者的税收地位以及投资者在投资风险回报率两者之间的偏好为基础的。投资政策的确定,在投资管理中占有相当重要的地位,在一定程度上决定着整个投资的成败。
2.进行投资分析
• 投资分析作为投资过程的第二步,涉及到对投资过程步所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析。
• 投资分析作为投资过程不可或缺的一个组成部分,在投资过程中占有相当重要的地位,为此,我们将在第三节中专门论述。
3.组建投资组合
• 组建投资组合是投资过程的第三步,它涉及到确定具体的投资资产和投资者的财富在各种资产中的投资比例。
• 在这里,投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化这三个问题。个别证券选择,亦即微观预测,主要是预测个别证券的价格走势及波动情况;投资时机选择,亦即宏观预测,涉及预测和比较各种不同类型的证券的价格走势和波动情况;多元化则是指依据一定的现实条件,组建一个风险小的资产组合。
4.投资组合的修正
• 投资组合的修正作为投资过程的第四步,实际上就是定期重温前三步,即随着时间的推移,投资者会改变投资目标,从而使当前持有的证券投资组合不再是优组合,为此需要卖掉现有组合中的一些证券和购买一些新的证券以形成新的组合。
• 修正投资组合的另一个动因是一些原来不具吸引力的证券变得有吸引力了,而另一些原来有吸引力的证券变得无吸引力了,这样,投资者就会想在原来组合的基础上加入一些新的证券和减去一些旧的证券。这一决策主要取决于交易的成本和修正组合后投资业绩前景改善幅度的大小。
——推荐阅读——
招聘公告--2024年福建事业单位招聘考试日历 | 职位表查询
考试报名--2024年福建事业单位招聘报名入口 | 报名问题咨询
备考指导--历年福建事业单位进面分数线 | 每日刷题练习 | 模考练习
课程推荐--2024年福建事业单位图书教材 | 网课推荐 | 面授课程
(编辑:admin)700w+
阅读量100w+
粉丝300w+
点赞数
福建华图微信
福州市鼓楼区五四路82号融都国际大厦9层
客服热线:0591-87896332
网站:https://fuzhou.huatu.com